中信泰富特钢集团股份有限公司

  项目的内部收益率、投资回收期分别为19.30%和6.65年，与上市公司可比募投项目相应指标的均值相差不大，因此项目效益测算较为谨慎、合理。

  目前，本项目进展最重要的包含：1#焦炉烘炉煤气管道安装好96%，计划12月初烘炉；2#焦炉砌筑完成进度的100%，开始铁件安装；化产再生塔安装好85%；项目整体形象进度完成78%。

  公司本次可转债董事会决议日为2021年5月10日，截至2021年11月底，公司使用自有资金已累计投入81,538.61万元，其中于本次可转债董事会决议日之前的已投入金额为30,794.01万元，于本次可转债董事会决议日之后的已投入金额为50,744.60万元。对于本次可转债董事会决议日之前的投入金额，公司将不使用募集资金进行置换；对于本次可转债董事会决议日之后的投入金额，公司将在这次募集资金到位后，连同这次发行前的后续投入一起予以置换。

  本项目包含3个子项目：“青岛润亿清洁能源有限公司续建煤气综合利用热电项目”、“铜陵泰富特种材料有限公司80MW超高温亚临界煤气、蒸汽综合利用发电项目”和“大冶特殊钢有限公司新增80MW亚临界燃汽轮发电机组项目”。项目主要内容为建设超高温亚临界煤气、蒸汽综合利用发电工程，并采购相关配套设施用于消化企业内部的富余焦炉煤气，提高资源利用率。

  通过本项目的实施，将明显降低能源消耗、提高生产效率，同时有实际效果的减少对项目所在地的污染物排放，项目经济效益与社会效益明显。

  钢铁工业在国民经济中是耗能大户，随国家能源价格的调整，能源消耗已占钢铁生产所带来的成本的30%左右。钢铁工业能耗高已成为制约中国钢铁工业参与国际竞争的主体问题之一。按照落实节约世界资源和保护自然环境基本国策，建设低投入、高产出，低消耗、少排放，能循环、可持续的国民经济体系和资源节约型、环境友好型社会的要求，使用先进工艺，深挖企业内部潜力、节能降耗已成为冶金全行业的工作重点。

  开展资源综合利用是我国一项基本国策，也是国民经济与社会持续健康发展中一项长远的战略方针。钢铁生产中伴生的低热值能源富余、排放量巨大。国家发改委印发的《能源中长期发展规划纲要（2004-2020）》精确指出钢铁工业应“充分的利用高炉煤气、焦炉煤气和转炉煤气等可燃气体和各类蒸汽，以热电机组为主要集成手段，推动钢铁企业节能降耗”。我国《产业体系调整指导目录（2019年本）》也将“环境保护与资源节约综合利用”项目列为鼓励项。

  本项目实施将充分的利用大量富余的低热值煤气，采用国内先进的“高参数、小型化”的超高温亚临界发电技术，有效提升机组发电效率。实施本项目，是实现企业资源优化配置，降低企业能耗和生产所带来的成本的有力举措，也积极做出响应了国家资源综合利用的基本国策，合乎行业发展趋势。

  本项目的建设内容主要是通过新建高效发电机组，充分回收利用企业富余的低热值煤气来生产电力和供应蒸汽。青岛润亿、铜陵特材和大冶特钢通过将本项目生产的电力和蒸汽用于自供或满足中信特钢旗下兄弟单位的电力及蒸汽需求，将明显降低公司制作成本、提高经济效益。

  与此同时，实施本项目能够大大降低对环境的污染程度，促进企业实现长期可持续的绿色健康发展。一方面，通过将富余煤气用于发电有效避免了大量的煤气放散污染环境；另一方面，本项目将产生出电力和蒸汽资源，可相应减少通过传统燃煤发电方式带来的污染物排放。并且，本项目的发电装置属清洁能源生产技术，烟尘、二氧化硫、氮氧化物等污染物排放较少，具有明显的环保效益。

  综上所述，实施本项目对于企业降低生产所带来的成本、提高经济效益、保护和改善环境具有重要意义。同时，有利于推动项目所在地的经济实现循环、可持续发展。

  随着社会经济的不断发展，钢铁行业用电负荷越来越大，存在电力供应紧张和工业用电的价格水平较高的现象。为此，本项目采用国内先进的“高参数、小型化”的超高温亚临界发电技术，能够充分利用焦化生产伴生的富余煤气来生产电力和供应蒸汽，提高了企业富余能源的利用率，从而降低企业综合能耗、可比能耗和生产成本，同时将有效提升公司效益水平。

  本项目实施后，青岛润亿、铜陵特材和大冶特钢利用富余煤气形成的新增供电规模将得到有效提升，进一步降低公司的生产成本。本项目的实施将显著提高公司的经济效益和市场竞争能力，同时缓解当地生产用电的供需矛盾、提高生产供电的可靠性。

  为进一步推动资源综合利用，提高资源利用效率，发展循环经济，建设资源节约型、环境友好型社会，国家发展改革委等六部委于2010年7月联合发布了《中国资源综合利用技术政策大纲》（2010年第14号公告），该大纲对工业废气及余热、余压综合利用技术提出了多项“三废”综合利用技术。本项目综合利用焦化生产过程中产生的煤气进行发电，符合该大纲提出的“三废”综合利用技术。

  2021年3月，中央提出《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，要求“全面提高资源利用效率，构建资源循环利用体系，大力发展绿色经济，构建绿色发展政策体系”，这意味着采用先进工艺实现节能降耗将成为钢铁企业的工作重点。本项目为高参数集约化余热余能利用项目，通过回收放散的低热值煤气、余热、余压生产电力，避免大量污染物向空排放，有着非常明显的环保效益及社会效益。对照《产业结构调整指导目录（2019年本）》，本项目属于鼓励类第三十八项“环境保护与资源节约综合利用”中第15款“三废”综合利用及治理工程范畴。

  国家发改委出台的《钢铁产业发展政策》明确指出，钢铁企业应按照可持续发展和循环经济理念，提高环境保护和资源综合利用水平，通过节能降耗措施，建立循环型钢铁工厂，最大限度地提高废气、废水、废物的综合利用水平，力争实现“零排放”。本项目建设利用煤气回收发电的技术工程，有利于促进生产设备更新和产业技术进步，减少温室气体排放，改善生态环境，是国家重点鼓励的能源综合利用建设项目。

  此外，本项目在青岛、铜陵、大冶三地的发电机组建成后，将循环利用企业富余煤气进行发电，真正做到富余能源的高效利用。通过实施本项目，有利于实现项目实施主体资源的优化配置，降低综合能耗、可比能耗和生产所带来的成本，增加经济效益和市场竞争能力。并且充分利用二次能源生产电力和蒸汽，有利于缓解公司所在地区用电的供需矛盾。

  综上，本项目注重环境保护、资源综合利用和能源节约的协调统一，在提高经济效益的同时将有效减少环境污染、保护和改善项目所在地的生态环境，促进当地经济实现长期可持续发展。

  本项目总投资额37,853.50万元。项目的各项投资中，建筑工程、设备购置及安装费及工程建设其他费用构成资本性支出，基本预备费和铺底流动资金不构成资本性支出。对于资本性支出，公司拟通过募集资金投资18,000.00万元，其余部分使用自有资金进行投资；对于非资本性支出，公司拟使用自有资金解决。具体情况如下：

  本项目拟建设主厂房、研磨机房和CEMS分析小室等，建筑面积13,300.00平方米。根据类似工程建构筑物的结构形式，并结合生产及办公要求、当地造价水平、公司建造经验估算，建筑工程费投资额为6,042.00万元。具体情况如下：

  本项目所需设备种类及数量系公司根据生产及配套设施要求予以确定，单价系公司参考同类设备的市场价格进行估算，投资额21,600.10万元。具体情况如下：

  本项目的工程建设其他费用主要包括工程设计费、监理费等，按照“建筑工程费”的一定比例进行估算，投资额为483.36万元。

  本项目的基本预备费主要是指在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用。按照项目“工程建设费用”和“工程建设其他费用”合计金额的10%进行估算，投资额为2,812.54万元

  铺底流动资金系采用分项详细估算法测算，对流动资产和流动负债主要构成要素（即应收账款、应收账款融资、预付款项、存货、现金、应付账款等）进行分项估算，进而得出本项目达产前的流动资金缺口，并按此缺口的一定比例安排铺底流动资金。流动资产和流动负债主要构成要素的分项估算，可根据公司历史数据算得各要素的周转率，再结合本项目的营业收入和营业成本预测值得出。经测算，项目铺底流动资金投资额6,915.50万元。

  （2）铜陵泰富特种材料有限公司80MW超高温亚临界煤气、蒸汽综合利用发电项目

  本项目总投资额28,000.00万元。项目的各项投资中，建筑工程、设备购置及安装费及工程建设其他费用构成资本性支出，基本预备费和铺底流动资金不构成资本性支出。对于资本性支出，公司拟通过募集资金投资19,000.00万元，其余部分使用自有资金进行投资；对于非资本性支出，公司拟使用自有资金解决。具体情况如下：

  本项目拟建设主厂房、CEMS分析小室、水处理厂房等，建筑面积14,285.00平方米。根据类似工程建构筑物的结构形式，并结合生产及办公要求、当地造价水平、公司建造经验估算，建筑工程费投资额为4,629.20万元。具体情况如下：

  本项目所需设备种类及数量系公司根据生产及配套设施要求予以确定，单价系公司参考同类设备的市场价格进行估算，投资额20,167.73万元。具体情况如下：

  本项目的工程建设其他费用主要包括工程设计费、监理费等，按照“建筑工程费”的一定比例进行估算，投资额为370.34万元。

  本项目的基本预备费主要是指在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用。按照项目“工程建设费用”和“工程建设其他费用”合计金额的10%进行估算，投资额为2,516.73万元

  铺底流动资金系采用分项详细估算法测算，对流动资产和流动负债主要构成要素（即应收账款、应收账款融资、预付款项、存货、现金、应付账款、预收款项等）进行分项估算，进而得出本项目达产前的流动资金缺口，并按此缺口的一定比例安排铺底流动资金。流动资产和流动负债主要构成要素的分项估算，可根据公司历史数据算得各要素的周转率，再结合本项目的营业收入和营业成本预测值得出。经测算，项目铺底流动资金投资额316.00万元。

  本项目总投资额25,000.00万元。项目的各项投资中，建筑工程、设备购置及安装费及工程建设其他费用构成资本性支出，基本预备费和铺底流动资金不构成资本性支出。对于资本性支出，公司拟通过募集资金投资21,000.00万元，其余部分使用自有资金进行投资；对于非资本性支出，公司拟使用自有资金解决。具体情况如下：

  本项目拟建设主厂房、研磨机房和CEMS分析小室等，建筑面积10,361.00平方米。根据类似工程建构筑物的结构形式，并结合生产及办公要求、当地造价水平、公司建造经验估算，建筑工程费投资额为3,364.30万元。具体情况如下：

  本项目所需设备种类及数量系公司根据生产及配套设施要求予以确定，单价系公司参考同类设备的市场价格进行估算，投资额18,722.26万元。具体情况如下：

  本项目的工程建设其他费用主要包括工程设计费、监理费等，按照“建筑工程费”的一定比例进行估算，投资额为269.14万元。

  本项目的基本预备费主要是指在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用。按照项目“工程建设费用”和“工程建设其他费用”合计金额的10%进行估算，投资额为2,235.57万元

  铺底流动资金系采用分项详细估算法测算，对流动资产和流动负债主要构成要素（即应收账款、应收账款融资、预付款项、存货、现金、应付账款、预收款项等）进行分项估算，进而得出本项目达产前的流动资金缺口，并按此缺口的一定比例安排铺底流动资金。流动资产和流动负债主要构成要素的分项估算，可根据公司历史数据算得各要素的周转率，再结合本项目的营业收入和营业成本预测值得出。经测算，项目铺底流动资金投资额408.73万元。

  “青岛润亿清洁能源有限公司续建煤气综合利用热电项目”由中信特钢全资子公司青岛润亿负责实施建设，青岛润亿基本情况如下：

  “铜陵泰富特种材料有限公司80MW超高温亚临界煤气、蒸汽综合利用发电项目”由中信特钢全资子公司铜陵特材负责实施建设，铜陵泰富基本情况如下：

  本项目的实施地点位于安徽省铜陵市长山大道以东、翠湖五路以南，建设期为1年。

  “大冶特殊钢有限公司新增80MW亚临界燃汽轮发电机组项目”由中信特钢全资子公司大冶特钢实施建设，大冶特钢基本情况如下：

  本项目的实施地点位于湖北省黄石市西塞山区黄石大道316号，建设期为1年。

  “青岛润亿清洁能源有限公司续建煤气综合利用热电项目”的建设地点位于山东省青岛市西海岸新区泊里镇集成路1886号发电厂。在土地方面，公司已取得项目相关土地证，土地证号：青房地权市字第2014115653号；在备案方面，公司已取得青岛西海岸新区发展和改革局出具的《青岛西海岸新区发展和改革局关于青岛润亿清洁能源有限公司续建煤气综合利用热电项目核准的批复》（项目代码-44-02-000003）。在环评方面，公司已取得青岛市生态环境局西海岸新区分局出具的《青岛市生态环境局西海岸新区分局关于青岛润亿清洁能源有限公司续建煤气综合利用热电项目环境影响报告表的批复》（青环西新审[2020]172号）。

  “铜陵泰富特种材料有限公司80MW超高温亚临界煤气、蒸汽综合利用发电项目”的建设地点位于安徽省铜陵市长山大道以东、翠湖五路以南。在土地方面，公司已取得项目相关土地证，土地证号：皖（2021）铜陵市不动产权第0022339号；在备案方面，公司已取得安徽省发展和改革委员会出具的《安徽省发展改革委关于铜陵泰富余气发电项目核准的批复》（项目代码-44-02-037838）；在环评方面，公司已取得铜陵经济技术开发区安全生产与生态环境局出具的《关于铜陵泰富特种材料有限公司80MW超高温亚临界煤气、蒸汽综合利用发电项目环境影响报告表的批复》（安环[2021]12号）。

  “大冶特殊钢有限公司新增80MW亚临界燃汽轮发电机组项目”的建设地点位于湖北省黄石市西塞山区黄石大道316号。在土地方面，公司已取得项目相关土地证，土地证号：鄂（2018）黄石市不动产权第0044703号；在备案方面，公司已取得黄石市发展和改革委员会出具的《关于大冶特殊钢有限公司新增80MW亚临界燃汽轮发电机组项目核准的批复》（项目代码：项目代码-04-02-433776）；在环评方面，公司已取得黄石市生态环境局西塞山区分局出具的《关于大冶特殊钢有限公司新增80MW亚临界燃汽轮发电机组项目环境影响报告表的批复》（西环审函[2021]4号）。

  本项目达产年预计将实现营业收入39,617.50万元，项目内部收益率为21.29%，项目税后投资回收期（含建设期）为5.97年。其效益测算依据、测算过程及谨慎性分析具体如下：

  营业收入按照项目产品的产能规划和当地市场电价测算，项目达产年将形成74,750万度工业用电的生产能力，新增营业收入39,617.50万元。本项目建设期1年，项目自建设完成后开始投产。达产年项目营业收入预测情况如下：

  项目直接材料根据产品产能规划和原材料市场采购价格进行估算，本项目达产年将新增直接材料采购成本22,185.58万元。

  人工成本结合公司历史数据、本项目人员配置情况和当地薪酬水平测算，本项目达产年所需人工50人，年工资额756.00万元。

  本项目制造费用包括折旧摊销费和其他制造费用。项目折旧及摊销方法参考青岛润亿现行会计政策。其中：房屋及建筑物按30年折旧，残值率5%；机器设备按15年折旧，残值率5%；运输工具按5年折旧，残值率5%；计算机、电子及办公设备按5年折旧，残值率5%；无形资产软件按10年摊销。项目“其他制造费用”首先通过制造费用占营业成本的比重确定项目制造费用总额，然后通过扣除折旧摊销费以倒挤方式进行估算。

  青岛润亿适用25%的企业所得税税率。因此，本项目根据当期利润总额的25%测算所得税。

  根据收入及成本、费用预测情况，本次募投项目在经营期内业绩规模良好，内部收益率和投资回收期等效益指标的具体情况如下：

  经统计，同行业上市公司可比募投项目内部收益率、投资回收期的均值分别22.40%和5.79年，本项目的内部收益率为21.29%、投资回收期为5.97年。项目内部收益率和投资回收期与同行业相应指标的均值相差不大，因此项目效益测算较为谨慎、合理。

  （2）铜陵泰富特种材料有限公司80MW超高温亚临界煤气、蒸汽综合利用发电项目

  本项目达产年预计将实现营业收入16,320.00万元，项目内部收益率为16.01%，项目税后投资回收期（含建设期）为6.68年。其效益测算依据、测算过程及谨慎性分析具体如下：

  营业收入按照项目产品的产能规划和当地市场电价测算，项目达产年将形成48,000万度工业用电的生产能力，新增营业收入16,320.00万元。本项目建设期1年，项目自建设完成后开始投产。达产年项目营业收入预测情况如下：

  项目直接材料根据产品产能规划和原材料市场采购价格进行估算，本项目达产年将新增直接材料采购成本9,237.53万元。

  人工成本结合公司历史数据、本项目人员配置情况和当地薪酬水平测算，本项目达产年所需人工30人，年工资额304.00万元。

  本项目制造费用包括折旧摊销费和其他制造费用。项目折旧及摊销方法参考铜陵特材现行会计政策。其中：房屋及建筑物按30年折旧，残值率5%；机器设备按15年折旧，残值率5%；运输工具按5年折旧，残值率5%；办公及其他设备按5年折旧，残值率5%；无形资产软件按10年摊销。项目“其他制造费用”首先通过制造费用占营业成本的比重确定项目制造费用总额，然后通过扣除折旧摊销费以倒挤方式进行估算。

  销售费用、管理费用和研发费用主要用于满足本项目生产销售正常运营发生的各类费用。以铜陵特材2019年度、2020年度销售费用、管理费用和研发费用占当年营收比例的均值为基础，假设本项目的销售费用率、管理费用率和研发费用率分别为0.73%、1.01%和0.58%。

  铜陵特材适用25%的企业所得税税率。因此，本项目根据当期利润总额的25%测算所得税。

  根据收入及成本、费用预测情况，本次募投项目在经营期内业绩规模良好，内部收益率和投资回收期等效益指标的具体情况如下：

  经统计，同行业上市公司可比募投项目内部收益率、投资回收期的均值分别22.40%和5.79年，本项目的内部收益率为16.01%、投资回收期为6.68年。项目的内部收益率、投资回收期在行业相应指标的范围内，因此项目效益测算较为谨慎、合理。

  本项目达产年预计将实现营业收入17,400.00万元，项目内部收益率为15.81%，项目税后投资回收期（含建设期）为6.76年。其效益测算依据、测算过程及谨慎性分析具体如下：

  营业收入按照项目产品的产能规划和当地市场电价测算，项目达产年将形成30,000万度工业用电的生产能力，新增营业收入17,400.00万元。本项目建设期1年，项目自建设完成后开始投产。达产年项目营业收入预测情况如下：

  项目直接材料根据产品产能规划和原材料市场采购价格进行估算，本项目达产年将新增直接材料采购成本11,350.15万元。

  人工成本结合公司历史数据、本项目人员配置情况和当地薪酬水平测算，本项目达产年所需人工65人，年工资额660.00万元。

  本项目制造费用全部为折旧摊销费。项目折旧及摊销方法参考大冶特钢现行会计政策。其中：房屋及建筑物按30年折旧，残值率5%；机器设备按15年折旧，残值率5%；运输工具按5年折旧，残值率5%；计算机及电子设备按5年折旧，残值率5%；无形资产软件按10年摊销。

  销售费用、管理费用和研发费用主要用于满足本项目生产销售正常运营发生的各类费用。以大冶特钢2019年度、2020年度销售费用、管理费用和研发费用占当年营收比例的均值为基础，假设本项目的销售费用率、管理费用率和研发费用率分别为0.48%、0.36%和3.39%。

  大冶特钢适用15%的企业所得税税率。因此，本项目根据当期利润总额的15%测算所得税。

  根据收入及成本、费用预测情况，本次募投项目在经营期内业绩规模良好，内部收益率和投资回收期等效益指标的具体情况如下：

  经统计，同行业上市公司可比募投项目内部收益率、投资回收期的均值分别22.40%和5.79年，本项目的内部收益率为15.81%、投资回收期为6.76年。项目的内部收益率、投资回收期在行业相应指标的范围内，因此项目效益测算较为谨慎、合理。

  公司本次可转债董事会决议日为2021年5月10日，截至2021年6月底，公司使用自有资金已累计投入10,855.18万元，其中于本次可转债董事会决议日之前的已投入金额为10,837.78万元，于本次可转债董事会决议日之后的已投入金额为17.40万元。对于本次可转债董事会决议日之前的投入金额，公司将不使用募集资金进行置换；对于本次可转债董事会决议日之后的投入金额，公司将在本次募集资金到位后，连同本次发行前的后续投入一起予以置换。

  （2）铜陵泰富特种材料有限公司80MW超高温亚临界煤气、蒸汽综合利用发电项目

  目前，本项目进展主要包括：锅炉汽水系统部分安装完成80%；主厂房土建完成80%；烟囱施工至60米；冷却塔土建完成90%，消防水箱、工业水箱完成；变电站土建完成80%；炉后送、引风机安装完成80%、除尘器安装完成70%；综合管架施工完成70%。

  公司本次可转债董事会决议日为2021年5月10日，截至2021年11月底，公司使用自有资金已累计投入11,864.37万元，其中于本次可转债董事会决议日之前的已投入金额为3,956.00万元，于本次可转债董事会决议日之后的已投入金额为7,908.37万元。对于本次可转债董事会决议日之前的投入金额，公司将不使用募集资金进行置换；对于本次可转债董事会决议日之后的投入金额，公司将在本次募集资金到位后，连同本次发行前的后续投入一起予以置换。

  目前，本项目进展主要包括：主体设备制造基本完成，计划12月底前陆续发货，锅炉受热面已到货，现场拼装焊接；主厂房的BC跨到13.5m层浇筑完成，汽机岛9m层浇筑完工；锅炉钢结构的K1-K4列主框架，大板梁吊装落位完成；工程整体形象进度完成约55%。

  公司本次可转债董事会决议日为2021年5月10日，截至2021年11月底，公司使用自有资金已累计投入6,640.38万元，其中于本次可转债董事会决议日之前的已投入金额为1,968.80万元，于本次可转债董事会决议日之后的已投入金额为4,671.58万元。对于本次可转债董事会决议日之前的投入金额，公司将不使用募集资金进行置换；对于本次可转债董事会决议日之后的投入金额，公司将在本次募集资金到位后，连同本次发行前的后续投入一起予以置换。

  本项目包含2个子项目：（1）“江阴兴澄特种钢铁有限公司超低排放深度治理项目”，建设内容为利用公司自有厂房，购置除尘系统、抑尘装置、煤气脱硫系统等国产环保设备，对高炉煤气进行脱硫净化，降低高炉煤气燃烧后二氧化硫的排放；对车间内粉尘进行超低排放深度治理改造。（2）“青岛特殊钢铁有限公司超低排放改造综合治理项目”，建设内容为购置先进环保设备对焦化、原料场、烧结、高炉、炼钢、轧钢等主要单元部分有超标风险设施实施综合治理改造。

  通过本项目的实施，将促进公司显著减少区域污染物排放，对积极响应国家环保政策、改善环境质量和提高环境舒适度具备极其重大意义。

  随着我国供给侧改革的不断推进，钢铁行业战略重点正从去产能向产业结构优化升级转变，推动钢铁行业全流程超低排放改造尤为重要，因此国家出台了一系列有力举措，进一步优化钢铁产业结构。具体如下：

  2021年3月15日，习主席主持召开中央财经委员会第九次会议强调，“实现碳达峰、碳中和是一场广泛而深刻的经济社会系统性变革，要把碳达峰、碳中和纳入生态文明建设整体布局，拿出抓铁有痕的劲头，如期实现2030年前碳达峰、2060年前碳中和的目标”。“碳达峰”与“碳中和”是基于我国国情和科学论证的目标，将深刻推动经济和社会进步及生态文明建设，实现经济、能源、环境、气候共赢和可持续发展。“十四五”是碳达峰的关键期，本项目实施是响应国家政策、顺应行业发展趋势的有力举措。

  党的十九届五中全会提出经济社会发展全面绿色转型，绿色转型的领域范围更广、转型程度更深、时间要求更紧，涉及生产、分配、流通、消费各个环节，以及产业、能源、运输、生活各个领域，需要生产方式绿色转型和生活方式绿色革命协同发力，在重点领域取得新的重大突破。

  目前，钢铁行业受传统生产工艺技术局限性和粗放型生产模式的影响，存在能耗高、产污大的现象。良好生态环境是人和社会持续发展的基础，国家要求打好污染防治攻坚战，推进各项生态环境治理任务，推动钢铁产业全流程超低排放促进行业绿色转型升级。因此，钢铁企业应当抓住这一机遇，适应经济新常态，实现超低排放，达成环境保护和经济增长的有机统一，这也是实现行业绿色转型的必由之路。

  尽管目前已有部分钢铁企业实施了节能减排的方案，并且创建了相关的改造程序，但在实际运行中，仍然存在污染物排放量高的问题，特别是颗粒型污染物的排放量已经占据污染物排放总量的一半以上。因此，钢铁企业需要从发展角度出发，合理引进环保设备开展生产工作，为环保工作贡献企业的一份力量。公司对国家环保政策保持高度的敏感性，紧跟国家政策，按照最新标准超前部署，通过全面实施超低排放建设推动集团的资源结构、产业结构、运输结构、区域布局结构等向更高质量的方向调整，促进企业的健康、稳定发展，以此优化厂区环境及周边空气环境空气质量，使企业在城市重大活动及重污染天气应急响应情况下掌握主动权。

  综上所述，公司的全流程超低排放环保改造项目的实施是保障公司实现长期可持续发展的有力措施。

  特钢行业实施超低排放改造，既是大气污染防治攻坚战的重要组成部分，又是倒逼特钢行业技术革新的重大举措，有利于生产工艺向环保化、高效化转变，实现产业绿色、优质发展。公司高度重视国家相关环保政策，超前部署环保前沿工艺技术和改造、升级自动监测系统、调整运输方式等措施，把超低排放贯穿于全工序、全流程、全生命周期，并熔铸成企业理念和生产习惯。

  本项目主要建设内容包含兴澄特钢下特板炼钢A类企业环保提升工程、一炼钢车间内环保综合治理工程、青岛特钢下物流中心转运站除尘器收尘点改造工程、炼钢厂无组织离散点扬尘治理工程等多个符合国家环保政策要求的子项目。项目目标是实现对有组织、无组织排放源监测治理设备情况的监管，保障无可见烟粉尘外溢，从而优化厂区环境及周边空气质量，使公司在城市重大活动及重污染天气应急响应情况下掌握主动权，有利于公司顺利通过各地区超低排放评估。

  科技是特钢行业的第一生产力。公司把产品和技术创新作为引领行业、打造市场之间的竞争新优势的第一要素，将“科技铸造特钢精品”的理念融入到企业发展之中，有力支撑国家重点工程建设和重大装备产业升级。国家在全力发展重大工程的同时，提出了低碳排放的可持续发展战略。为匹配国家未来发展需要，公司作为特钢行业龙头企业，率先响应低碳排放政策号召，构建了一套以企业为主体、研究院为平台、工厂为实践场所的开放式技术创新体系，公司以良好的体系机制作保障，开展了大量行业环保前沿课题研究及理论实践项目。如：石灰窑超低排放改造项目、特板炼钢车间除尘改造项目、一炼铁超低排放技改项目、青岛润亿发电锅炉除尘技术改造等。这些项目以节能减排为导向，以可持续发展为目标，以环保政策为战略机遇，为公司超低碳排放项目的顺利实施提供充足的项目经验和行业积累。

  本项目实施后，能有效改善现场作业环境，使污染源无外溢烟尘，有利于工厂从炼钢源头实施减排。如兴澄特钢实施炼铁分厂煤气脱硫项目后，使高炉煤气燃烧后产生的烟气二氧化硫浓度≤50mg/Nm3，满足生态环境部等五部委联合印发的《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》对钢铁企业的减排要求。此外，实施高炉煤气精脱硫，既避免大量煤气用户配套末端治理设施而带来的能耗增加，还为下一步高炉煤气分离捕集二氧化碳奠定基础。

  本项目强化无组织排放管控，加强产尘点的封闭和密闭，减少收尘系统的无效浪费；强调治理设施和生产设施的同步运行，减少治理设施的无效运行和能源浪费。如兴澄特钢在实施超低碳排放改造后能有效改善现场作业环境，减少粉尘排放量，除尘系统净化后的烟囱颗粒物排放浓度≤10mg/Nm3，中板、厚板等离子设置除尘器出口浓度≤8mg/Nm3；厚板火切设置除尘器出口浓度≤10mg/Nm3。项目实施后污染源无外溢烟尘，有效减少无组织排放，区域车间厂房内目测无烟尘，符合超低排放标准。

  本项目提高大宗物料和产品清洁方式运输比例，大幅减少运输环节的污染物排放量。如青岛特钢在实施物流中心转运站除尘器收尘点改造后，可有效防止转运站卸料过程粉尘外逸和撒落料，满足山东省发布的《山东省钢铁行业超低排放改造实施方案》中“物料输送落料点应配备集气罩和除尘设施，或采取喷雾等抑尘措施”的无组织排放控制要求。

  综上所述，本项目通过企业结构调整、使用清洁原燃料、优化生产工艺流程、提高资源能源利用效率，实施全流程超低排放改造，实现更深层次的协同减排；同时助力企业通过建立全流程全方位的监测监控体系，实现由过去粗放型管理向集约化管理、由传统经验管理向科学化及数字化管理的转变，形成低碳发展的长效机制。

  本项目总投资额15,000.00万元，项目的各项投资均构成资本性支出。对于资本性支出，公司拟通过募集资金投资14,000.00万元，其余部分使用自有资金进行投资。具体情况如下：

  本项目拟进行无组织排放改造、炼铁分厂煤气脱硫治理和一炼钢车间环保综合治理等，根据类似工程建构筑物的结构形式，并结合环保工程要求、当地造价水平、公司建造经验估算，建筑工程费投资额为5,962.00万元。具体情况如下：

  安装工程费系设备购置后为使其达到预定使用状态所进行安装而发生的实际成本，项目安装工程投资额为1,218.00万元。具体情况如下：

  本项目所需设备种类及数量系公司根据环保工程及配套设施要求予以确定，单价系公司参考同类设备的市场价格进行估算，投资额7,820.00万元。具体情况如下：

  本项目总投资额19,040.00万元。项目的各项投资中，建筑工程、安装工程和设备购置费及工程建设其他费用构成资本性支出。对于资本性支出，公司拟通过募集资金投资18,000.00万元，其余部分使用自有资金进行投资；对于非资本性支出，公司拟使用自有资金解决。具体情况如下：

  本项目拟对物流中心、焦化厂、炼铁厂和炼钢厂等进行超低排放改造，根据类似工程建构筑物的结构形式，并结合环保工程要求、当地造价水平、公司建造经验估算，建筑工程费投资额为12,293.00万元。具体情况如下：

  安装工程费系设备购置后为使其达到预定使用状态所进行安装而发生的实际成本，项目安装工程投资额为656.57万元。具体情况如下：

  本项目所需设备种类及数量系公司根据环保工程及配套设施要求予以确定，单价系公司参考同类设备的市场价格进行估算，投资额5,242.70万元。具体情况如下：

  本项目的工程建设其他费用主要包括工程设计费、监理费等，按照“建筑工程费”的一定比例进行估算，投资额为847.73万元。

  “江阴兴澄特种钢铁有限公司超低排放深度治理项目”由中信特钢全资子公司兴澄特钢负责建设，兴澄特钢基本情况如下：

  “青岛特殊钢铁有限公司超低排放改造综合治理项目”由中信特钢全资子公司青岛特钢负责实施，青岛特钢基本情况如下：

  “江阴兴澄特种钢铁有限公司超低排放深度治理项目”的建设地点位于江苏省江阴市滨江东路297号。在土地方面，公司已取得项目相关土地证，土地证号：澄土国用（2015）第12217号、苏（2019）江阴市不动产权第0002381号、苏（2019）江阴市不动产权第0007622号、苏（2020）江阴市不动产权第0009956号；在备案方面，公司已取得江阴高新技术产业开发区管理委员会出具的《江苏省投资项目备案证》（项目代码-89-02-421799）。在环评方面，本项目属于《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》之“四十七、生态保护和环境治理业”之“100、脱硫、脱硝、除尘、VOCs治理等大气污染治理工程”，对应的环评类别为登记表，本项目已填报《建设项目环境影响登记表》并已完成备案（备案号：204）。

  “青岛特殊钢铁有限公司超低排放改造综合治理项目”的建设地点位于山东省青岛市西海岸新区泊里镇集成路1886号。在土地方面，公司已取得项目相关土地证，土地证号：鲁（2018）青岛市黄岛区不动产权第0154856号、青房地权市字第2014115894号、青房地权市字第2014115785号；在备案方面，公司已取得青岛市黄岛区泊里镇人民政府出具的《青岛市企业技术改造投资项目备案证明》（项目代码-89-02-765932）。在环评方面，本项目属于《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》之“四十七、生态保护和环境治理业”之“100、脱硫、脱硝、除尘、VOCs治理等大气污染治理工程”，对应的环评类别为登记表，本项目已填报《建设项目环境影响登记表》并已完成备案（备案号：178）。

  目前，本项目的主要进展情况如下：①一炼钢现场施工已完成，目前在调试中。②二炼钢：a.除尘器集气箱安装完成50%，整体安装完成85%。b.除尘器卸灰机安装完成。c.车间屋顶完成管道安装50米。d.低压柜PLC柜就位完成；进度为40%。③特板炼钢：a.除尘器进口纬五路管道已完成40米。b.除尘器本体中箱体安装完成，清洁室安装90%。分汽包反吹阀门、管路安装80%。c.1#LF炉除尘罩已离线制作完成。d.除尘风机安装20%；进度为45%。④全公司无组织排放治理：已完成20个子项；还有1个子项实施中，进度为90%。⑤煤气精脱硫：2#高炉精脱硫：本月完成设备安装，已通烟气全系统调试；3#高炉精脱硫：土建已完成施工，本月管道支架开始安装；进度为40%。

  公司本次可转债董事会决议日为2021年5月10日，截至2021年11月底，公司使用自有资金已累计投入3,491.76万元，其中于本次可转债董事会决议日之前的已投入金额为266.07万元，于本次可转债董事会决议日之后的已投入金额为3,225.69万元。对于本次可转债董事会决议日之前的投入金额，公司将不使用募集资金进行置换；对于本次可转债董事会决议日之后的投入金额，公司将在本次募集资金到位后，连同本次发行前的后续投入一起予以置换。

  目前，本项目各工序具体施工情况为：原料场料棚中间封堵、地面硬化及安装抑尘雾炮及鹰眼联动已经完成，皮带机钢结构通廊正在土建基础施工、钢结构制作；炼钢连铸火焰切割环保治理正在收尾，大包回转台除尘正在土建及基础、管道施工作业；3#4#渣场门口厂房基础正在施工；天车改造正在制作，除尘设计完成合同签署；型材厂新增除尘土建和设备主管路已完成；高线#线主体土建全部结束，一、三高线冷却塔预计下周到货，目前准备安装二线集尘罩。干熄焦装入装置烟尘外溢改造已完成，其他皮带及熄焦池封闭等改造正在推进；烧结除尘优化正在土建及设备基础施工，设备除尘管道到货；炼铁物料输送皮带机加装全封闭钢结构通廊钢结构已安装50%。

  公司本次可转债董事会决议日为2021年5月10日，截至2021年11月底，公司使用自有资金已累计投入3,262.32万元，其中于本次可转债董事会决议日之前的已投入金额为133.59万元，于本次可转债董事会决议日之后的已投入金额为3,128.73万元。对于本次可转债董事会决议日之前的投入金额，公司将不使用募集资金进行置换；对于本次可转债董事会决议日之后的投入金额，公司将在本次募集资金到位后，连同本次发行前的后续投入一起予以置换。

  公司拟将本次募集资金中的150,000.00万元作为补充流动资金，以满足公司未来持续发展的需求。本项目实施的必要性如下：

  公司所处的钢铁行业属于资产密集型行业，对业内企业的资金实力要求较高。近年来，随着公司生产工艺不断升级、产品结构持续多元化，公司业务规模保持稳定的增长态势。2020年公司实现营收747.28亿元，钢产品销量1,399.23万吨。根据公司的发展战略，中信特钢将力争在“十四五”期间实现：年度特钢产量超2,000万吨，主营业务收入超1,000亿元，持续保持行业领先优势。公司业务规模的不断扩大将带来对营运资金需求的进一步提高。

  此外，2020年末公司应收票据、应收账款、应收款项融资和存货等经营性资产合计占当年流动资产的比例为66.65%，处于较高水平。由此可见，在公司的经营过程中对营运资金的需求较大。综上所述，公司有必要将部分募集资金用于补流，以满足公司业务发展、缓解资金压力的需要。

  公司坚持深耕特钢主业，致力于做大产业规模、做强细分市场，创建全球最具竞争力的特钢企业集团。目前，公司拥有轴承钢、汽车用钢两大王牌产品，未来公司将在此基础上着力打造能源用钢品牌、并大力发展特种无缝钢管业务。此外，公司还将重点发展高温/耐蚀合金、高强钢/超高强钢、高端工模具钢、特种不锈钢、轨道交通、航空航天、国防用钢等“高精尖”领域。因此，公司亟需补充大量流动资金以满足公司开发新产品、新技术、新工艺，提升装备水平、打造智能化生产线进而实现积极优化产品布局、提升综合竞争力的需要。

  另一方面，特钢行业竞争较为激烈，行业集中度正在加速提升。为持续保持和巩固竞争优势，公司高度重视“科技创新”，坚持“特钢是科技炼成的”创新理念。因此，公司有必要进一步提升资金实力，以加大研发创新投入、持续保障公司具备较强的市场之间的竞争力。

  本项目假设预测期间内公司主营业务、经营模式及各项指标保持稳定，不发生较大变化的情况下；流动资产和流动负债与营业收入保持稳定的比例关系。用销售百分比法测算未来营业收入增长所引起的相关流动资产和流动负债的变化，进而测算2021年至2024年公司流动资金缺口，经营性流动资产（货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、预付款项和存货）和经营性流动负债（应付票据、应该支付的账款、预收款项和合同负债）占营业收入比例采用2020年末的数据。

  营业收入增长率方面，2020年较2019年营业收入的增长率为2.90%。2020年由于受国内外疫情因素的影响，公司2020年营业收入增速较为缓慢。本项目假设公司未来2021-2024年营业收入按5%的复合增长率增长，其主要考虑因素如下：①2020年国内外疫情因素影响了公司当年营业收入的增长幅度，因此2018-2020年公司营业收入的复合增长率不能代表公司未来营业收入的增长情况。②经统计，特钢行业上市公司2018年-2020年营业收入的平均复合增长率为6.22%（剔除中信特钢自身数据，详见下表）。中信特钢作为全球领先的专业化特殊钢制造企业，未来将通过内生增长和外延发展相结合的方式继续保持较快发展，预计其未来四年营业收入的复合增长率与特钢行业上市公司2018-2020年营业收入复合增长率的平均值相差不大，该假设较为合理。③2020年公司的营业收入为747.28亿元，依据公司未来发展的展望，中信特钢致力于在“十四五”期间实现超过1,000亿元的营业收入。按此估算，公司2020-2025年营业收入的复合增长率约为6%，因此本项目将5%作为公司2021-2024年营业收入的复合增长率具有合理性。

  其中，同行业可比上市公司2018-2020年营业收入的复合增长率情况如下：

  因此，假设中信特钢2021-2024年营业收入按5%的复合增长率增长，本项目的具体测算过程如下：

  公司未来四年流动资金需求缺口（2024年末经营营运资金占用额-2020年末经营营运资金占用额）为156,048.77万元。这次募集资金拟用于补充流动资金的金额为150,000万元，不超过公司未来四年流动资金需求缺口，也不超过本次拟募集资金总额的30%。本项目将根据未来业务的运行情况制定资金使用计划，合理有效地使用募集资金。

  公司拟使用募集资金150,000.00万元补充流动资金。募集资金到位后，公司将根据流动资金实际需求相应实施。

  本次公开发行可转换公司债券募集资金将用于“三高一特”产品体系优化升级项目、湖北中特新化能科技有限公司焦化环保升级综合改造项目、高参数集约化余热余能利用项目、全流程超低排放环保改造项目和补充流动资金项目。上述募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务展开，符合国家产业政策以及未来公司战略发展方向，兼顾经济效益、环保效益和社会效益，有利于巩固和增强公司的综合竞争力、进一步提高提质增效水平，促进公司实现可持续的高质量发展。

  本次可转债的发行将进一步扩大公司的资产规模和业务规模，为公司开拓高端产品、高端市场和可持续发展提供了资本支持。若不考虑募集资金投入建设项目未来产生效益、补充流动资金等对公司的潜在有利影响，单就可转债本身而言，发行可转债后，在转股期前可能会短期影响上市公司的资产负债率、净利润、每股收益及加权平均净资产收益率等财务指标。但是，本次可转债发行可以显著提升中信特钢的资金规模、加强后续可持续发展的资金保障，随着拟投资项目的有序投入、建设、产出以及补充流动资金对公司财务结构的进一步优化，公司中长期持续发展战略布局将可得以有效实施。得益于本次可转债发行为公司长远发展带来的潜在价值贡献，预计未来公司的可持续盈利能力、抗风险能力和市场竞争力经营业绩均将得到明显增益，并直接和间接为公司中小股东持续创造价值。

  这次募集资金投资项目具有较好的盈利能力和市场前景，项目建成后，将有效增强公司的盈利能力，为公司带来良好的经济效益，进一步增强公司的综合实力，可对公司未来生产经营所需的资金形成有力支撑，保证公司各项业务的正常开展，促进公司可持续发展。

  （六）最近3年内发生重大资产重组时的模拟财务报告及审计报告，以及重组进入公司的资产的财务报告、资产评估报告和审计报告；

  自本募集说明书摘要公告之日起，除法定节假日以外的每日9:30-11:30，13:30-16:30，投资者可至本公司、联席保荐机构（联席主承销商）住所查阅相关备查文件。